中航重机2023年半年度董事会经营评述

  报告期内，企业主要从事锻铸、液压环控等业务，属于制造业中的铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业。

  工业与信息化部等五部门联合发布《制造业可靠性提升实施意见》指出，提升制造业可靠性水平，为提升公司核心竞争力和品牌影响力、建设现代化产业体系、实现制造业高水平质量的发展打下坚实质量基础。《中央关于制定国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和二〇三五年远大目标的建议》中再次提出将航空航天作为战略新兴起的产业全力发展，坚定不移建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化，提高经济质量效益和核心竞争力。上述政策都将为公司锻铸和液压环控业务带来新的发展机遇。

  锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具备极其重大意义，是关系到国家安全和国家经济命脉不可或缺的战略性基础行业。锻件是装备制造业的基础，在航空、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等均大量使用，在机械装备中，锻件在整机中所占比重较高，其中85%左右的飞机构件为锻件；铸件在主要机电产品类型中所占比重较大，例如通用机械、机床、轻纺机械等机电产品的铸件比例均在70%以上。中国是世界锻铸件第一生产大国，国外知名锻铸企业已形成原材料、熔炼合金、锻铸造成形、机加工、简装和部装等完整的产业链条，提升了整体竞争能力。同时，国外企业较高的模拟仿真水平和对设备的个性化改造，提高了锻铸产品质量和生产效率。因此，锻铸产品正在向高端、精密化、大型化转型。

  液压和热交换器都属于装备制造业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，大范围的应用于国民经济建设各领域，是我国从制造大国向制造强国成功转型的标志性产业之一。从长远看，在国内高铁、公路等基础设施及农业现代化建设的带动下，市场对工程、农用机械的需求将持续增加，液压基础件和热交换器产品将拥有长期、稳定的市场。但当前液压行业和热交换器行业都具有大而不强的特点，大多数表现在低端液压元件过剩，高端市场被国外先进企业占据，国内液压和热交换器产品亟待转变发展方式与经济转型。为改变这种局面，一方面，国家相继出台了《装备制造业调整和振兴规划》、《机械基础零部件产业振兴实施方案》等政策，为液压环控行业的发展提供了政策支持。另一方面，随着土地流转政策的深入实施，农业生产组织模式的变革将为新一代农业机械发展带来新的机遇，驱使整个产业链向好的方向发展，我国工程机械高端配套件自主化逐步的提升，工程机械慢慢地发展壮大并走出海外，均为液压环控产业高质量发展提供市场支撑。

  公司锻造业务涉及国内外航空、航天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽车等诸多行业。国内产品主要是飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘轴类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机叶片，核电叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外产品主要为罗罗、IHI、ITP等公司配套发动机锻件，为波音、空客等公司配套飞机锻件。

  公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，叉车零部件、管道阀门以及航空等铸件。

  2023年上半年，公司锻铸业务实现营业收入45.03亿元，同比增长8.35%。锻铸业务下业众多，行业发展较为平稳。

  液压产品主要是高压柱塞泵及马达，产品广泛为航空、航天、工程机械等多个领域配套，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国GE、史密斯等公司配套生产民用航空零部件。

  热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器及环控附件，广泛为国内航空航天、工程机械、空压机、医疗、风电等民用领域配套，民用产品实现批量出口。

  2023年上半年，公司液压环控业务实现营业收入10.01亿元，同比增长8.69%。液压环控业务下业众多，行业发展较为平稳。二、经营情况的讨论与分析

  2023年上半年，公司坚持“稳中求进”的工作总基调，紧紧围绕年度工作会决策部署，认真落实年度经营指标和重点工作任务，积极应对国内外形势变化，以市场导向，以客户配套需求为牵引，加快项目建设提升产能，集聚优势资源提速生产节奏，内部挖潜提高生产效率，有效保障科研及生产配套交付任务，主要经营指标实现稳步增长，经济运行质量和效益持续改善。公司主体业务情况分析如下：

  2023年上半年，中航重机锻铸产业实现45.03亿元，同比增长8.35%。其中，航空及防务业务实现42.93亿元，同比增长19.75%，占锻铸板块收入比为95.34%；非航空民品业务实现收入2.1亿元，同比下降56.43%，占锻铸板块收入比4.66%，考虑报表合并范围同口径同比增长2.05%。

  在航空及防务业务方面，公司以实现用户需求为牵引，慢慢地加强服务意识，宏远、安大、景航公司努力扩大市场占有率，为年度生产经营任务提供了有力支撑。

  在非航空民品业务方面，公司紧跟国家发展导向，不断拓展配套领域，积极培育高端市场，通过持续优化生产结构，强化成本管控，加快生产节奏，提高生产效率，努力克服外部形势变化带来的不利影响，民品业务实现稳步增长。

  2023年上半年，中航重机液压环控产业实现营业收入10.01亿元，同比增长8.69%，其中，航空及防务业务实现6.98亿元，同比增长11.15%，占液压环控收入比为69.73%；非航空民品业务实现收入3.03亿元，同比增长3.41%，占液压环控收入比为30.27%。在液压业务方面，力源公司聚集科研及生产配套任务，不断强化客户服务意识，优化组织架构、统筹资源，高质量完成各项科研生产任务，开发新产品数量大幅度的提高。在热交换器业务方面，永红公司以技术为支撑，有效保障客户配套需求，获成飞“2022年度金牌供应商”，连续三年获航空工业集团“优秀供应商”荣誉。

  报告期内，公司于2023年8月24日与上海飞机制造有限公司围绕新支线飞机及大型客机等型号任务签订了业务合作协议，这在某种程度上预示着双方的合作能够优化民用航空产业化配套布局，推进大飞机事业规模化系列化发展和自主可控进程，中航重机将围绕国内大飞机产业和国际航空转包，依托现有科研及产业基础，规划长三角地区的民用航空产业化配套布局。

  公司收购了王华明团队持有激光公司15.58%股权和沈阳高新持有激光公司28.18%股权，收购后，公司持有激光公司61.95%股权，具有激光公司的相对控股权，后续将积极地推进增材制造业务发展，与锻铸造业务形成互补，提升公司锻铸造、增材制造的竞争力；此外，公司所属单位力源公司收购了其控股子公司力源液压系统（贵阳）有限公司其他自然人股东持有30%的股权，力源液压系统（贵阳）有限公司成为力源公司的全资子公司且更名为“贵州安飞精密制造有限公司（以下简称“安飞公司”）”，目前，正在以安飞公司为平台，融入力源公司的机加业务，以力源公司的机加业务为依托，慢慢地加强公司的机加能力；2023年6月，公司通过了第七届董事会第五次临时会议审议《公司拟对全资子公司减资的议案》，通过对宏远公司和安大公司的减资提升安大宇航和检验测试公司的层级，为公司后续进一步做实中航重机研究院奠定了基础。

  公司于2023年6月10日与青海省水利水电（集团）有限责任公司（以下简称“青海水电集团”）和青海聚能钛业股份有限公司签订了受托经营管理协议，现公司正围绕钛合金材料开展材料再生及熔炼业务研究，探明材料各项性能，进一步提升整体锻铸技术水平和产品质量性能，加速公司材料研发的战略布局。

  综上所述，报告期内，公司已初步形成了建设“材料研发及再生—锻铸件成形—精加工—整体功能部件”的新生态，构建“研究院+企业”的新业态，着力构建出中航重机高水平发展的体系，努力走出一条符合新时代要求、具有中航重机特点的高水平发展之路，促进公司转型，当好航空主力军，成为军用航空国内领先、民用航空国际一流的装备基础产业服务商。三、风险因素

  2023年，全球经济稳步的增长面临进一步放缓。当前，全球经济尚未完全复苏，同时又面临着美国单边主义和俄乌冲突问题，为世界经济复苏带来了不确定性。由于美国与西方对俄罗斯制裁的不断深化，铝、镍等金属原材料价格会出现波动，加之国内钢厂产能问题，将对国内锻铸企业的供应链安全形成威胁。

  随着市场需求的升级换代，公司在大型设备能力建设方面的需求不断增大，在保障产品质量尤其是航空产品方面，若设备能力不能迅速跟进，将会成为公司发展中的“瓶颈”，导致市场占有率受到冲击乃至被“蚕食”的风险。

  构建国内关键材料供应商的战略协同，加快国产替代进口进程；加快建设“材料研发及再生—锻铸件成形—精加工—整体功能部件”的新生态。

  做实“研究院+企业”的新业态，以科学技术创新为驱动，推动中航重机向航空通用基础结构专业化企业转型升级，着力构建中航重机高水平质量的发展体系，努力走出一条符合新时代要求、具有中航重机特点的高水平发展之路，促进公司转型，当好航空主力军。

  一是加快新产能建设，释放产能发挥“稳定器”。加速重点项目建设力度，确保项目早竣工、早投产、早出成效；二是加快生产线智能化变革，针对多品种、小批量、多尺寸的产品结构，以大数据、云计算、自动化制造为引领，建标准，定指标，推进智能生产线建设，打造中航重机人机一体化智能系统高地，推动中航重机生产能力的一直在优化。四、报告期内核心竞争力分析

  公司的核心竞争力大多数表现在技术优势，多年来公司从始至终坚持强军首责，突出主业，紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机、发动机型号，同时在此基础上为国外航空公司可以提供配套服务。

  公司在航空锻造产品的研制生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术上的含金量的航空材料（如各种高温合金、钛合金、特种钢、铝合金和高性能复合材料）应用工艺研究方面，居行业领先水平。

  公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了较强的技术优势，有代表性的是液压泵／马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优势。

  公司稳步推进创新平台建设。已重点推进所属单位建成国家级企业技术中心3个，博士后创新基地2个，院士工作站1个，难变形材料精密锻造工程中心1个，贵州省液态金属精密成型工程技术研究中心1个，贵州省液压工程技术研究中心1个，锻造、铸造单项冠军企业各1个，提升了中航重机的科学技术创新影响力。

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